등록 된 투자 회사 란 무엇입니까?

등록 투자 회사는 미국에 증권 거래위원회 (SEC)에 등록 된 투자 회사입니다.등록 요구 사항은 1940 년의 투자 회사 법에 의해 관리됩니다. 미국의 투자 회사가 경영진 자산에 최소 3 천만 달러 (USD)를 보유하고 있으면 SEC에 등록하여 등록 된 투자 회사가되어야합니다.관리중인 자산이 2,500 만 달러를 가진 회사는 등록 할 수 있지만 관리중인 자산이 3 천만 달러의 USD 임계 값에 도달 할 때까지 그렇게 할 필요는 없습니다.소규모 회사는 주 증권위원회에 등록 할 수 있습니다.

대공황을 강요 한 1929 년 주식 시장 붕괴에 대한 응답으로 미국 의회는 1933 년 증권법과 1934 년 증권 거래법을 통과했습니다.이 두 법률개별 투자자를 대신하여 거래 한 회사를 규제합니다.이로 인해 1940 년 투자 회사 법으로 투자자를 파렴치한 고문으로부터 보호하고 뮤추얼 펀드 및 기타 투자 상품을 제공하는 회사의 요구 사항을 표준화하도록 설계되었습니다.

1940 년 투자 회사 법은 등록 된 투자 회사가 서비스에 대해 청구 할 수있는 방법, SEC에 제출 해야하는 문서 및 고객에 대한 신탁 책임을 정의합니다.투자 회사는 뮤추얼 펀드를 제공하는 회사이며, 이는 개방형 자금, 폐쇄 장치 펀드 및 단위 투자 신탁이라고도합니다.1940 년 투자 회사 법은 특히 등록 된 투자 회사의 소득 분배, 수수료 구조 및 자산 다각화의 매개 변수를 정의합니다.이러한 규정을 준수하지 않는 회사는 등록 된 투자 회사로서의 지위를 잃을 위험이 있습니다.

특정 유형의 회사는 1940 년 투자 회사 법의 규정에서 제외되므로 등록 된 투자 회사 일 필요는 없습니다.여기에는 100 명 미만의 투자자가있는 민간 투자 자금이 포함됩니다.헤지 펀드는 종종이 범주에 속하므로 일반적으로 SEC에 등록 된 투자 회사로 등록 할 필요는 없습니다.투자 클럽은 일반적으로 자체 투자 상품을 제공하고 100 명 이상의 회원이없는 한 SEC에 등록 할 필요가 없습니다.이러한 이유로 투자 클럽은 회원을 상대적으로 작게 유지하여 등록 할 필요가 없습니다.미국 이외의 본사를 가진 회사는 외국 기업의 요구 사항이 다소 번거롭기 때문에 등록하지 않는 경향이 있습니다.